2023 Szerző: Susan Creighton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-05-24 11:14
Az ingatlanbefektetési bizalom (REIT, reet-nek ejtve) olyan értékpapír, amely közvetlenül ingatlanba fektet be, és hasonlóan, mint tőzsdén elad. Ingatlanokon vagy jelzálogokon keresztül fektet be, és különleges adóügyi megfontolásokkal jár. A befektetők ösztönzéseként a REIT-ek magas hozamokat és likvid módszert kínálnak az ingatlanbe történő befektetéshez.
Fõtt, a REIT-ek olyan vállalatok, amelyek ingatlantulajdonok és jelzálogkölcsönök portfólióját birtokolják és kezelik, és bárki megvásárolhatja a nyilvánosan forgalmazott REIT részvényeit. A REIT alapvetően befektetési alapok, amelyek ingatlanbefektetéseket végeznek.
Az amerikaiak többsége számára az ingatlanbefektetés pénzügyi szempontból nem kivitelezhető. Különösen a kereskedelmi ingatlan nagyon drága és nagy beruházást igényel. De a REIT egyesíti számos kisbefektető erőforrásait, és lehetővé teszi számukra, hogy csoportként befektessenek nagyszabású kereskedelmi ingatlanokba. A REIT előnyei vannak likviditás és sokféleség formájában - az igazi ingatlanokkal ellentétben a részvények könnyen eladhatók. Az ingatlan portfólió helyett egy részlettel a részvényesek sokkal kevesebb pénzügyi kockázattal szembesülnek.
A REIT-eket először 1960-ban fejlesztették ki az ingatlanpiac demokratizálására, és követték más iparágakba történő befektetés - a tőkevásárlás - modelljét. A REIT adóköteles jövedelmének legalább 90% -át osztalék formájában évente el kell osztani a részvényesek között. A REIT-ek megengedik, hogy a részvényeseknek kifizetett osztalékokat levonják a társasági adóköteles jövedelmükből az átadási egység státusának fenntartása érdekében, tehát a legtöbb REIT nem tartozik társasági adóval. Ennek eredményeként ezen adófizetés felelőssége a részvényesekre hárul. [Kapcsolódó: Nyugdíjazási stratégiák minden korosztály számára]
A REIT (az IRS felügyelete alatt) minősítéséhez a társaság eszközeinek legalább 75% -ának ingatlanbefektetésekhez kell kötve lenni. A társaságot üzleti bizalomként kell felépíteni, és az igazgatótanács vagy a vagyonkezelők irányítják. A részvényeknek teljes mértékben átruházhatóknak kell lenniük, és minden REIT-nek legalább 100 részvényesnek kell lennie.
A REIT képesítése a vállalat felépítésétől is függ. Részvényeinek legfeljebb 50% -át bocsáthatja öt vagy kevesebb személy az adóköteles év utolsó felében. A REIT bruttó jövedelmének legalább 95% -ának pénzügyi befektetésekből kell származnia, és a bruttó jövedelem legalább 75% -ának bérleti díjakból vagy jelzálogkölcsönökből kell származnia.
A REIT típusai
A három REIT típus a részvény REIT (EREIT), a jelzálog REIT (MREIT) és a hibrid REIT. Az EREIT vásárol, birtokol és kezel jövedelmet generáló ingatlanokat. Ez magában foglalhatja lakásokat, bevásárlóközpontokat és irodaépületeket. Ez jó választás a hosszú távú befektetésekhez, mivel az osztalékot bérleti jövedelemmel és az ingatlanértékesítésből származó tőkenyereséggel kell megszerezni. Az EREIT az USA-ban a REIT 90% -át teszi ki.
A MREIT nem fektet be ingatlanokba. Inkább kölcsönöket kölcsönöznek jelzálogkölcsönökhöz az ingatlantulajdonosok számára, vagy jelzáloggal fedezett értékpapírokat vásárolnak. A MREIT bevételeit a jelzálogkölcsönök után szerzett kamat hozza létre. Ha a kamatlábak alacsonyak vagy várhatóan csökkenni fognak, a MREIT-eket szilárd befektetéseknek kell tekinteni. A MREIT ingatagabb a változó kamatlábakkal rendelkező piacon, mivel osztalékuk kamatfizetésből származik. Ennek eredményeként a MREIT-ek csak a 10% -át teszik ki az Egyesült Államokban a REIT-eknek.
A hibrid REIT-ek a részvény- és jelzálog-REIT-ek kombinációja, és pénzt keresnek a bérleti díjak és a kamat kombinációjával. Egyesítik mindkettő befektetési stratégiáit, és diverzifikáltabb portfóliót biztosítanak.
